沪指震荡整理、创业板指跌逾1% 电力板块掀涨停潮
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      华(huá )龙(lóng )证(zhèng )券(quàn )认为,人形机器人板块近期催化因素(sù )较(jiào )多(duō ),指数有所修复。行业趋势未变,已(yǐ )进(jìn )入(rù )“技术突破→量产降本→场景(jǐng )渗透”的(de )黄(huáng )金(jīn )周期,有望成为2025年核心投资(zī )主线。建(jiàn )议(yì )围(wéi )绕①高价值量的零部件,包(bāo )括(kuò )丝杠、传(chuán )感(gǎn )器、电机及减速器等,尤(yóu )其(qí )关(guān )注与特斯(sī )拉、华为等巨头有供应链合(hé )作(zuò )的(de )公(gōng )司;②有望场景落地的方向,包括家(jiā )庭(tíng )服(fú )务、极限作业(电力巡检、矿山等)、医(yī )疗(liáo )康(kāng )复(fù )、智慧物流等;③政策催化(huà )下的并购(gòu )重(chóng )组(zǔ )标的。

      上市公司中,信(xìn )质集团设(shè )立(lì )浙(zhè )江鸿辉机器人电机公司,产(chǎn )品(pǐn )规划包括(kuò )无(wú )框力矩电机、手部微型电(diàn )机(jī )、无刷微电(diàn )机(有齿槽)等,涵盖人形机器(qì )人(rén )电(diàn )机(jī )、机器人关节电机核心零部件等。鑫(xīn )宏(hóng )业(yè )拟通过设立芯联智能,致力于研发兆(zhào )瓦(wǎ )充(chōng )电(diàn )线缆、车内液冷高压电缆、人形机器(qì )人(rén )用(yòng )信号线缆、低空飞行器用高(gāo )压电缆等(děng )产(chǎn )品(pǐn ),上述产品主要应用于智(zhì )能(néng )驾驶、人形(xíng )机(jī )器人、低空经济等新质生(shēng )产(chǎn )力(lì )相关领域(yù )。

      除百度外,字节、华(huá )为(wéi )、腾讯、昆仑万维等公司也纷纷布局AIAgent。国(guó )元(yuán )证(zhèng )券研报指出,互联网大厂竞相追逐Agent赛(sài )道(dào ),争夺AI互联网时代新的交互入口。AIAgent继承了(le )APP时(shí )代(dài )的核心基因,具备一定的通(tōng )用性和订(dìng )阅(yuè )制(zhì )度;Agent在服务化交付、网络(luò )效(xiào )应、开发者(zhě )生(shēng )态等方面更具优势,可直(zhí )接(jiē )调(diào )用APP完成指(zhǐ )定任务,通用Agent更是广泛渗透(tòu )于(yú )用(yòng )户工作、生活的方方面面,有望实现对(duì )原(yuán )有(yǒu )APP生态的超越。市场规模方面,市场研(yán )究(jiū )机(jī )构ResearchandMarket发布的报告预测,AI智能体的市场规模(mó )将(jiāng )从(cóng )2024年的51亿美元增长到2030年的471亿美(měi )元(约5年增(zēng )长(zhǎng )420亿(yì )美元),2024~2030年的复合年增长率(lǜ )为(wéi )44.8%。

      上市(shì )公(gōng )司中,中国稀土于2023年完成(chéng )收(shōu )购(gòu )中稀湖南(nán ),其拥有湖南省目前唯一一(yī )宗(zōng )离(lí )子型稀土矿采矿权。此外,公司持有华(huá )夏(xià )纪(jì )元42%股权,其拥有广东的圣功寨稀土矿(kuàng )探(tàn )矿(kuàng )权和肥田稀土矿探矿权,目前正在办理(lǐ )探(tàn )转(zhuǎn )采的相关工作。久吾高科有(yǒu )离子型稀(xī )土(tǔ )矿(kuàng )冶炼工艺中膜分离技术应(yīng )用(yòng )开发;稀土(tǔ )浸(jìn )取液预处理工艺的研究;陶(táo )瓷(cí )膜处理经(jīng )沉淀后的稀土取液工艺的研(yán )究(jiū );纳滤膜分离浓缩稀土浸取液中的稀土离(lí )子(zǐ )工(gōng )艺的研究。

      上市公司中,中无人(rén )机(jī )的(de )翼龙-2无人机已实现了大型固定翼无人机(jī )的(de )低(dī )空物流运输试验,公司也有(yǒu )多款1吨级(jí )以(yǐ )下(xià )无人机在研中,从产品角(jiǎo )度(dù )来说,产品(pǐn )可(kě )以满足低空经济需求。公(gōng )司(sī )具(jù )备领先国(guó )际竞争力的无人机产业体系(xì )。星(xīng )网宇达已开展全天候多灾种全域灾情侦(zhēn )测(cè )无(wú )人机研发,该型无人机主要面向民用(yòng )应(yīng )急(jí )场景,可实现位置定位、导航、通讯、信(xìn )号(hào )中继传输、遥感传感、物资(zī )投放等功(gōng )能(néng ),具有抗风能力强、载荷能(néng )力(lì )强、续航时(shí )间(jiān )长、使用便捷、维护简单(dān )等(děng )优(yōu )点。

      媒体报道,今年以来我国基(jī )础(chǔ )大(dà )模型的迭代速度加快,大模型在电子、原(yuán )材(cái )料、消费品等行业加快落地。记者从(cóng )世(shì )界(jiè )人工智能大会上获悉,当前全球已发布(bù )的(de )大(dà )模型总数达到3755个,其中,我(wǒ )国企业贡(gòng )献(xiàn )了(le )1509个,数量居全球首位。

      上市公司中(zhōng ),新宙邦在固态电解质领域(yù )的(de )研(yán )究投入多(duō )年,截至目前,新宙邦(含子(zǐ )公(gōng )司(sī ))固态电解质/半固态电解质相关专利申请(qǐng )累(lèi )计(jì )超过30件。公司的参股公司深圳新源邦(bāng )科(kē )技(jì )有限公司已建立全体系固态电解质材料(liào )研(yán )发(fā )、测试及生产平台,并已实(shí )现吨级量(liàng )产(chǎn )和(hé )销售。德尔股份开发的固态(tài )电池样品能(néng )量(liàng )密度达到260Wh/kg,同时公司正在(zài )研(yán )发(fā )下一代产(chǎn )品(pǐn ),能量密度目标设定为400Wh/kg。总(zǒng )体(tǐ )上,公司固态电池能量密度、循环寿命(mìng )和(hé )倍(bèi )率等性能可以根据不同应用场景的客(kè )户(hù )需(xū )求,以及不同的技术要求为客户量身定(dìng )制(zhì )相(xiàng )应的方案。联泓新科建立了(le )新型电池(chí )材(cái )料(liào )研发平台,并与固态电池龙(lóng )头企业北京(jīng )卫(wèi )蓝合资成立了联泓卫蓝(江(jiāng )苏(sū ))新(xīn )能源技术(shù )有(yǒu )限公司,开展固态电池、半(bàn )固(gù )态电池等新型电池关键功能材料的开发(fā ),目(mù )前已成功开发出固态电解质分散剂、硅(guī )碳(tàn )负极粘结剂等新型电池关键功能材料,部(bù )分(fèn )产品通过了下游客户试用验(yàn )证。

      东(dōng )吴(wú )证券认为,人形机器人量产(chǎn )在即。当前(qián )时(shí )点相当于14年的电动车,十(shí )年(nián )产(chǎn )业大周期(qī )即(jí )将爆发。上海证券认为,DeepSeek人(rén )工(gōng )智能公司的出现推动通用机器人大模型(xíng )的(de )发(fā )展,助力人形机器人实现具身智能,人(rén )形(xíng )机器人产业链进入“百花齐放,百家争(zhēng )鸣(míng )”阶段,目前人形机器人进入(rù )工业场景(jǐng ),已(yǐ )经成为国内外确定性较高的(de )应用趋势,人(rén )形机器人商业化落地可期(qī ),建(jiàn )议关注受(shòu )益(yì )的国内零部件厂商。

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  • 惊奇短片
  • 2026-03-02

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