益民基金副总经理高喜阳离任
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      山西证券(quàn )表(biǎo )示(shì ),物(wù )联网产业链包括感知识别层、网络传输层、平台管理层、应用(yòng )服务层。中国(guó )物(wù )联(lián )网(wǎng )市(shì )场(chǎng )规(guī )模到2028年将增至3264.7亿美元,随着AI渗透加速,物联网行业有望再次迎来蓬勃发(fā )展(zhǎn )。

      人(rén )工(gōng )智能带来历史性变革,未来十年行业将迎来发展关键期

      国新证券表(biǎo )示(shì ),中(zhōng )长(zhǎng )期(qī )来(lái )看,我国军费(fèi )平(píng )稳(wěn )增(zēng )长(zhǎng )为国防军工行业稳定发展提供坚实基础,行业规模和利润有望(wàng )保持持续上升(shēng )态(tài )势(shì )。近(jìn )年(nián )来(lái )我国在船舶、航空航天、卫星导航等领域的全球竞争力持续提升,国防(fáng )军(jun1 )工(gōng )行(háng )业(yè )是(shì )新(xīn )质生产力发展突破的重要方向,行业前景广阔。在全球冲突多发和地缘(yuán )局(jú )势(shì )并(bìng )不(bú )平(píng )静(jìng )的背景下,国(guó )防(fáng )安(ān )全(quán )重(chóng )要性提升,行业估值有望获得支撑。中邮证券进一步分析指出(chū ),展望2025年,“建(jiàn )军(jun1 )百(bǎi )年(nián )奋(fèn )斗(dòu )目标”任务进入下半场,军工行业订单有望迎来拐点,在服务于提升装(zhuāng )备(bèi )性(xìng )能(néng )或(huò )降(jiàng )低(dī )装备成本的新技术、以新域新质作战力量为代表的新产品、军贸和军用(yòng )技(jì )术(shù )转(zhuǎn )化(huà )带(dài )来(lái )的新市场方向(xiàng )或(huò )蕴(yùn )含(hán )更(gèng )大弹性。

      公司方面,通灵股份主要产品为太阳能光伏组(zǔ )件(jiàn )接线盒和汽车(chē )外(wài )饰(shì )件(jiàn )。公(gōng )司是全球光伏接线盒行业龙头,2024年全球市占率为9.4%。钧达股份主营业务为光(guāng )伏(fú )电(diàn )池(chí )片(piàn )的(de )研发、生产和销售,主打新一代N型TOPCon太阳能电池,产品性能达国际先进水平(píng ),具(jù )备(bèi )较(jiào )强(qiáng )市场竞争力。

      上(shàng )市(shì )公(gōng )司中,国睿科技是亚洲领先雷达院所中电科十四所的唯一上(shàng )市平台,承接十(shí )四(sì )所(suǒ )的(de )国(guó )际(jì )业务。公司作为“低慢小”反无系统军工国企,以气象、监视、反无三大(dà )方(fāng )向(xiàng )以(yǐ )及(jí )机(jī )载载荷雷达和整机产品,体系化推出低空产品矩阵,立足南京低空项目并(bìng )拓(tuò )展(zhǎn )全(quán )国(guó ),低空反无等基建(jiàn )需(xū )求(qiú )有(yǒu )望(wàng )在2025年下半年加快落地。爱乐达主要从事军用、民用飞机零部(bù )件业务。盟升电(diàn )子(zǐ )电(diàn )子(zǐ )对(duì )抗(kàng )产品主要包括末端防御类产品、电子进攻类产品、训练及试验类产品,均(jun1 )属(shǔ )于(yú )军(jun1 )用(yòng )电(diàn )子对抗行业。公司已通过公开竞标比选的方式,赢得了多个电子对抗装备(bèi )型(xíng )号(hào )的(de )研(yán )制(zhì )订单,且将逐渐(jiàn )实(shí )现(xiàn )产(chǎn )品(pǐn )定型及量产。

      快堆(快中子增殖反应堆),它利用快中子进(jìn )行核反应产生热(rè )量(liàng )发(fā )电(diàn ),是(shì )国际上公认的第四代先进核能系统中的优选堆型。快堆是我国“热堆-快堆(duī )-聚(jù )变(biàn )堆(duī )”核(hé )能发展“三步走”战略至关重要的一步。可控核聚变是理论上最理想的终(zhōng )极(jí )能(néng )源(yuán )形(xíng )式(shì )之一,国内外都(dōu )高(gāo )度(dù )重(chóng )视(shì ),近几年资本纷纷入局,加速了技术进步和迭代,全球可控(kòng )核聚变的产业化(huà )进(jìn )度(dù )明(míng )显(xiǎn )加(jiā )速。国金证券表示,看好可控核聚变行业在“十五五”期间资本开支进入(rù )加(jiā )速(sù )释(shì )放(fàng )周(zhōu )期,建议关注FRC等装置建设推进,脉冲电容、快控开关相关公司订单有望释(shì )放(fàng )。

      近(jìn )日,工信部在新(xīn )闻(wén )发(fā )布(bù )会(huì )上表示,十大重点行业稳增长工作方案即将出台,虽然并未(wèi )提及煤炭,但是(shì )煤(méi )炭(tàn )中(zhōng )双(shuāng )焦(jiāo )板块由于亏损比例相对较大叠加流动性改善预期。长江证券煤炭团队指出(chū ),“反(fǎn )内(nèi )卷(juàn )”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善(shàn ),则(zé )煤(méi )价(jià )改(gǎi )善的持续性和幅(fú )度(dù )更(gèng )加(jiā )可(kě )期。估值优势排序上焦炭>焦煤>动力煤,由此可见,双焦权益(yì )弹性更大。

      上(shàng )市(shì )公(gōng )司(sī )中(zhōng ),厦门钨业拥有完整的钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材(cái )和(hé )硬(yìng )质(zhì )合(hé )金(jīn )深加工领域拥有较为突出的竞争优势。公司是国内首家具备核聚变装置用(yòng )ITER偏(piān )滤(lǜ )器(qì )钨(wū )探(tàn )针组件研发和生(shēng )产(chǎn )能(néng )力(lì )的(de )企业。章源钨业主要从事钨矿山资源的开发利用及以钨为原(yuán )料的仲钨酸铵(APT)、氧(yǎng )化(huà )钨(wū )、钨(wū )粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。翔鹭钨业通过多年的(de )发(fā )展(zhǎn ),形(xíng )成(chéng )了从APT到硬质合金的产品体系。公司的主要产品为氧化钨(包括黄色氧化钨、蓝(lán )色(sè )氧(yǎng )化(huà )钨(wū )、紫色氧化钨等(děng ))、钨(wū )粉(fěn ),碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金、光伏用超细钨丝等深加(jiā )工产品。

      上(shàng )市(shì )公(gōng )司(sī )中(zhōng ),道氏技术硅碳负极已在多家电芯客户实现销售,并与多家头部电芯客户保(bǎo )持(chí )密(mì )切(qiē )互(hù )动(dòng )和合作,也储备了相应技术为客户服务。硅宝科技硅碳负极产品已通过多(duō )家(jiā )工(gōng )具(jù )电(diàn )池(chí )和3C电池客户的测(cè )评(píng )认(rèn )证(zhèng ),2024年度,公司硅碳负极产品已累计实现百吨级销售。中科电气(qì )主营业务包括锂(lǐ )电(diàn )负(fù )极(jí )业(yè )务(wù )和磁电装备业务,其中锂电负极业务针对硅基类负极(包括面向固态电池的(de )硅(guī )碳(tàn )负(fù )极(jí ))有(yǒu )持续投入,目前已建设完成中试产线,且有产品进入多家客户测评和平台(tái )开(kāi )发(fā )阶(jiē )段(duàn )。

  • 国内特区
  • 2026-02-28

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  公司方面,通灵股份主要产品为太阳能光伏组(zǔ )件(jiàn )接线盒和汽车(chē )外(wài )饰(shì )件(jiàn )。公(gōng )司是全球光伏接线盒行业龙头,2024年全球市占率为9.4%。钧达股份主营业务为光(guāng )伏(fú )电(diàn )池(chí )片(piàn )的(de )研发、生产和销售,主打新一代N型TOPCon太阳能电池,产品性能达国际先进水平(píng ),具(jù )备(bèi )较(jiào )强(qiáng )市场竞争力。

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  快堆(快中子增殖反应堆),它利用快中子进(jìn )行核反应产生热(rè )量(liàng )发(fā )电(diàn ),是(shì )国际上公认的第四代先进核能系统中的优选堆型。快堆是我国“热堆-快堆(duī )-聚(jù )变(biàn )堆(duī )”核(hé )能发展“三步走”战略至关重要的一步。可控核聚变是理论上最理想的终(zhōng )极(jí )能(néng )源(yuán )形(xíng )式(shì )之一,国内外都(dōu )高(gāo )度(dù )重(chóng )视(shì ),近几年资本纷纷入局,加速了技术进步和迭代,全球可控(kòng )核聚变的产业化(huà )进(jìn )度(dù )明(míng )显(xiǎn )加(jiā )速。国金证券表示,看好可控核聚变行业在“十五五”期间资本开支进入(rù )加(jiā )速(sù )释(shì )放(fàng )周(zhōu )期,建议关注FRC等装置建设推进,脉冲电容、快控开关相关公司订单有望释(shì )放(fàng )。

  近(jìn )日,工信部在新(xīn )闻(wén )发(fā )布(bù )会(huì )上表示,十大重点行业稳增长工作方案即将出台,虽然并未(wèi )提及煤炭,但是(shì )煤(méi )炭(tàn )中(zhōng )双(shuāng )焦(jiāo )板块由于亏损比例相对较大叠加流动性改善预期。长江证券煤炭团队指出(chū ),“反(fǎn )内(nèi )卷(juàn )”措施具备时代意义,若后续接力联储降息或国内刺激带来的需求侧改善(shàn ),则(zé )煤(méi )价(jià )改(gǎi )善的持续性和幅(fú )度(dù )更(gèng )加(jiā )可(kě )期。估值优势排序上焦炭>焦煤>动力煤,由此可见,双焦权益(yì )弹性更大。

  上(shàng )市(shì )公(gōng )司(sī )中(zhōng ),厦门钨业拥有完整的钨产业链,在钨矿开采、钨冶炼、钨粉末、钨丝材(cái )和(hé )硬(yìng )质(zhì )合(hé )金(jīn )深加工领域拥有较为突出的竞争优势。公司是国内首家具备核聚变装置用(yòng )ITER偏(piān )滤(lǜ )器(qì )钨(wū )探(tàn )针组件研发和生(shēng )产(chǎn )能(néng )力(lì )的(de )企业。章源钨业主要从事钨矿山资源的开发利用及以钨为原(yuán )料的仲钨酸铵(APT)、氧(yǎng )化(huà )钨(wū )、钨(wū )粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。翔鹭钨业通过多年的(de )发(fā )展(zhǎn ),形(xíng )成(chéng )了从APT到硬质合金的产品体系。公司的主要产品为氧化钨(包括黄色氧化钨、蓝(lán )色(sè )氧(yǎng )化(huà )钨(wū )、紫色氧化钨等(děng ))、钨(wū )粉(fěn ),碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金、光伏用超细钨丝等深加(jiā )工产品。

  上(shàng )市(shì )公(gōng )司(sī )中(zhōng ),道氏技术硅碳负极已在多家电芯客户实现销售,并与多家头部电芯客户保(bǎo )持(chí )密(mì )切(qiē )互(hù )动(dòng )和合作,也储备了相应技术为客户服务。硅宝科技硅碳负极产品已通过多(duō )家(jiā )工(gōng )具(jù )电(diàn )池(chí )和3C电池客户的测(cè )评(píng )认(rèn )证(zhèng ),2024年度,公司硅碳负极产品已累计实现百吨级销售。中科电气(qì )主营业务包括锂(lǐ )电(diàn )负(fù )极(jí )业(yè )务(wù )和磁电装备业务,其中锂电负极业务针对硅基类负极(包括面向固态电池的(de )硅(guī )碳(tàn )负(fù )极(jí ))有(yǒu )持续投入,目前已建设完成中试产线,且有产品进入多家客户测评和平台(tái )开(kāi )发(fā )阶(jiē )段(duàn )。

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