目前,持续三个季(jì )度的下游(yóu )客户消化(huà )库存进程(chéng )基本结束,下游需求出现实质性增长。结合相关独立第三方的市场(chǎng )信息来看(kàn ),半导体(tǐ )存储市场(chǎng )自2025年3月底开始逐步回暖。天风证券半导体团队认为,今年第三、第(dì )四季度存(cún )储大板块(kuài )涨价态势(shì )或持续,并且AI服务器、PC、手机等带动存储容量快速升级,叠加HBM、eSSD、RDIMM等高价值(zhí )量产品渗(shèn )透率持续(xù )提升,有望进一步拉高板块收入体量。
近日,在国新办新闻发(fā )布会上,国家医疗(liáo )保障局副(fù )局长施子海在回应记者提问时表示,近期第十一批集采工作已经启(qǐ )动,国家(jiā )医保局研(yán )究优化具(jù )体规则,在中选规则方面,优化价差的计算“锚点”,不再简单的(de )以最低报(bào )价作为参(cān )考,同时(shí ),对于报价最低的中选企业,要公开说明报价的合理性,并承诺不(bú )低于成本(běn )报价。
上市公(gōng )司中,利柏特承接的核电气体分离装置用于核电制氦,是热核聚变(biàn )实验堆辅(fǔ )助装备之(zhī )一。航天(tiān )晨光瞄准核聚变能源战略方向,与国内核聚变行业的科研院所深度(dù )绑定,形(xíng )成技术创(chuàng )新能力与(yǔ )工程实施能力深度整合的协作模式,并承制了目前国内最大的核聚(jù )变试验装(zhuāng )置BEST关键部(bù )件杜瓦系(xì )统,突破了超大型装置高精度装配制造的关键工艺瓶颈,填补核聚(jù )变国际空(kōng )白和中国(guó )核电(裂变(biàn )领域)的国内空白,力争形成核聚变高端装备技术制造体系。精达股(gǔ )份参股的(de )上海超导(dǎo )申请的上(shàng )市辅导工作已完成。
中原证券研报指出,国内游戏产业的市场(chǎng )需求稳固(gù ),景气度(dù )高,相比(bǐ )以往行业面临高压监管的态势,目前的国内游戏产业面临政策环境(jìng )已有明显(xiǎn )宽松,多(duō )省市对于(yú )游戏产业的发展和扶持政策明确。版号数量高位发放推动游戏产品(pǐn )周期,促(cù )进游戏公(gōng )司业绩释(shì )放。在AI应用端,目前AI技术在游戏产业的应用已较为明朗,不仅限于(yú )制作发行(háng )流程环节(jiē )的降本增(zēng )效,AINPC、AI+UGC、AI陪伴等更能体现AI技术智能化、个性化的游戏应用或游戏化(huà )应用已有(yǒu )产品雏形(xíng ),预计未(wèi )来将有更多基于AI技术赋能的AI原生游戏出现,帮助游戏行业实现价值(zhí )重估。
上市公(gōng )司中,润(rùn )泽科技是国内领先的数据中心整体解决方案服务商,坚持自投、自(zì )建、自持(chí )、自运维(wéi ),即“四(sì )自”模式运营数据中心集群。科华数据在北、上、广等地拥有9大自(zì )建数据中(zhōng )心,运营(yíng )机柜数量(liàng )3万多个,未来,初期计划在上海数据中心部署超算中心,满足芯片(piàn )行业客户(hù )仿真加速(sù ),(推理+训(xùn )练)深度学习需求。川润股份为数据中心、云计算、IDC、通信网络、人(rén )工智能领(lǐng )域提供液(yè )冷、温控(kòng )技术及产品。
上市公司中,恒玄科技自主研发了低功耗多核异(yì )构嵌入式(shì )SoC技术、蓝(lán )牙和Wi-Fi连接(jiē )技术、声学和音频系统、可穿戴平台智能检测和健康监测技术和2.5DGPU等(děng )关键核心(xīn )技术,SoC主(zhǔ )控芯片产(chǎn )品广泛应用于智能可穿戴、智能家居等终端,并在先进制造工艺上(shàng )持续迭代(dài ),创新能(néng )力突出。乐心医疗智能戒指目前已送至专业三方测试机构检测,筹备完善后(hòu )公司将积(jī )极推出上(shàng )市。除创(chuàng )新产品的持续投入,公司根据战略聚焦,着力开发大模型在心血管(guǎn )疾病领域(yù )的垂直应(yīng )用,通过(guò )“智能健康监测设备+AI+服务”的模式,为慢病患者提供专业化数字慢(màn )病管理整(zhěng )体解决方(fāng )案。弘信(xìn )电子业务下游包括智能硬件FPC,背光模组、AI算力服务器研发制造,以(yǐ )及AI资源服(fú )务等。公(gōng )司生产的(de )FPC产品最终可应用于AI手机、AIPC、可穿戴设备蓝牙耳机以及机器人等。
智能体(tǐ )是人工智(zhì )能(AI)领域中(zhōng )的一个重要概念,是指能够自主感知环境、做出决策并执行行动的(de )智能实体(tǐ ),它可以(yǐ )是一个程(chéng )序、一个系统或是一个机器人。中国工程院院士邬贺铨近日表示,人工智能(néng )将从生成(chéng )式大模型(xíng )向AI Agent(人工智能体)和Agentic AI(代理式人工智能)发展,互联网将进入智能体时代。中航证券(quàn )分析指出(chū ),智能体(tǐ )能力跃迁,AI Agent商业化拐点临近。大模型进入智能体执行时代,AI应用落(luò )地与政策(cè )支持共振(zhèn )加速。2025年(nián )将是AI Agent能力平台化元年,国内外大模型能力从“内容生成”跃迁至“流程代理(lǐ )”,技术(shù )范式跃迁(qiān )与商业价值转化正同步加速。
AI持续渗透,可穿戴设备需求释放(fàng )
AI需求(qiú )爆发拉动(dòng )该产业链(liàn )量价齐升,机构指出目前多家公司订单强劲
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