5月份银河创新成长混合跌7.6% 规模154亿元
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      能力(lì )登顶全球(qiú ),AI编(biān )程大模型Qwen3-Coder来了(le )

      供需两端多重因素共同推动,这类战略资源(yuán )价格(gé )屡创(chuàng )历史(shǐ )新高

      机构(gòu )指出,覆(fù )铜板(bǎn )是PCB核心原材料,传统服务器升级+AI服务器渗透驱动(dòng )覆铜(tóng )板量(liàng )价齐(qí )升。覆铜(tóng )板在(zài )PCB原材料成(chéng )本中(zhōng )占比约30%。Prismark预计2024年至2028年全球PCB产值复合增速预计为5.40%。其中,服(fú )务器(qì )/存储(chǔ )器领(lǐng )域增(zēng )速预计为(wéi )13.6%。

      近期,焦煤(méi )供给出现了实质性收缩。首先,国内生产受限。5月底(dǐ )6月初(chū ),焦(jiāo )煤主产区(qū )山西(xī )省先后发(fā )生四(sì )起矿难,安监力度升级,部分焦煤大矿生产减量(liàng )。最(zuì )近主(zhǔ )产区(qū )汛期降雨(yǔ )频繁(fán ),对部分(fèn )露天(tiān )矿生产及运输产生持续制约,影响了煤炭的生产(chǎn )与运输,导致(zhì )供给(gěi )恢复(fù )偏慢(màn )。其次,进口(kǒu )量环比下降。蒙古政坛波动,叠加5-6月蒙煤贸易商亏损严重,通(tōng )关量(liàng )环比(bǐ )连续(xù )回落,7月(yuè )11日-15日(rì )蒙煤因节(jiē )日闭(bì )关,进一步影响了进口量。

      近日,智能眼镜(jìng )相关(guān )消息(xī )不断(duàn )。7月22日,AR眼镜(jìng )链主企业(yè )XREAL,正(zhèng )式在京东、天猫平台同步开启预售XREALPro——一款搭载(zǎi )了全球首(shǒu )创光(guāng )学引(yǐn )擎与(yǔ )X1空间(jiān )计算芯片(piàn )的旗(qí )舰AR眼镜。7月9日(rì )消息,知情人士称,Meta斥资30亿欧元(约35亿美元)收购雷(léi )朋眼(yǎn )镜母(mǔ )公司(sī )EssilorLuxottica约3%股权,加码(mǎ )AI智能眼镜(jìng )业务(wù )。中原证券表示,AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一(yī ),OakleyMetaHSTN、小米(mǐ )AI眼镜(jìng )等重磅新(xīn )品陆(lù )续发布,多款(kuǎn )AI眼镜新品放量在即,有望推动全球AI眼镜出货量快(kuài )速增长,根据(jù )wellsennXR的数(shù )据,预计(jì )2025年全球AI眼(yǎn )镜销(xiāo )量达到350万台,同比增长230%,预计2026年将达到千万台,建议关注SoC、存(cún )储器(qì )、光(guāng )学、电池、镜(jìng )片、OEM等AI眼镜产(chǎn )业链(liàn )核心环节投资机会。

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      上市公司(sī )中,华灿光电(diàn )的MicroLED技(jì )术可以用于具备显示功能的AI眼镜,目前公司配合(hé )不同客户(hù )不同(tóng )需求(qiú )和产(chǎn )品定(dìng )位提供解(jiě )决方(fāng )案,处于性能(néng )和良率提升阶段。蓝思科技配合北美大客户多年(nián )研发(fā ),是(shì )第一(yī )代智能头(tóu )显的(de )外观结构(gòu )件核(hé )心供应商,并为其他北美头部AI眼镜客户提供导光(guāng )模组(zǔ )、Mic模(mó )组等(děng )功能模组(zǔ )和精(jīng )密结构件(jiàn )。同(tóng )时,公司发挥垂直整合优势,积极协同包括Rokid在内(nèi )的多家国(guó )内外(wài )AI眼镜头部(bù )企业(yè )开展研发(fā ),将(jiāng )自有核心元器件、光学部件、功能模组及超轻量材料整合(hé )至AI眼(yǎn )镜。

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  • 2026-02-25

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